エクイティファイナンスとはエクイティファイナンスとは、企業が新株を発行して、事業のために資金を調達をする方法です。エクイティ（株式資本、自己資本）を増加させる資金調達方法のため、このような呼び名になっています。エクイティファイナンスで資金を調達することで、貸借対照表の資本が増加します。
エクイティファイナンスとは？デットファイナンスとの違い、種類をわかりやすく解説
エクイティファイナンスとデットファイナンスの違い
エクイティファイナンスは新しい株式を発行する資金調達なのに対し、デッドファイナンスは金融機関からの借り入れや社債、短期の約束手形などの調達方法です。
貸借対照表上の分類 | 資本の種類 | 返済や利息支払義務の有無 | |
エクイティファイナンス | 純資産 | 自己資本 | 無 |
デットファイナンス | 負債 | 他人資本 | 有 |
資金を調達するという面ではエクイティファイナンスと同じですが、デッドファイナンスでは融資を受けた資金の元本と利息の返済義務が生じます。
そのため、貸借対照表には、エクイティファイナンスは資本の増加、デッドファイナンスは負債の増加と記載する必要があります。
デットファイナンスとはデットファイナンスとは、銀行からの借入れ社債など、他人資本を増やして返済期限までに返済しなければならない資金調達の方法です。
デットとは、英語で(負債・借金)を意味する言葉のため、デットファイナンスを通じ資金調達すれば貸借対照表の負債が増え、借入金に応じた利息負担も発生します。
自己資本ではなく、株主以外から調達した他人資本を増やす資金調達の方法であり、資金調達先が多いことはメリットです。
エクイティファイナンスの種類
株主割当増資
公募（時価発行増資）
第三者割当増資
転換社債型新株予約権付社債
株主割当増資株主割当増資とは新株を発行する際に、その割り当てを受ける権利を、既存株主に保有株数に応じて与える増資方法です。株主は、割り当てられた新株の申し込みや払込みをする義務は特になく、割り当てられた新株の数すべてを申し込む必要もありません。
既存の株主から申し込みがなければ、その権利は失効するだけです。また、株主割当による新株は、通常は時価より低い金額で発行されます。
公募（時価発行増資）公募（時価発行増資）とは、新株を時価や時価に近い価格で発行し、資本を増やす方法です。発行する株式が高ければ高いほど、少ない発行数でも多くの資金調達が可能になります。
さまざまな企業に株式を発行できるため、多くの資金を調達できるメリットがありますが、知名度がある企業でない場合は出資者に投資してもらえない可能性もあります。
第三者割当増資第三者割当増資とは、株主であるかどうかを問わず、特定の第三者に新株を引き受ける権利を与えて増資する方法です。
この増資方法は、取引先や業務提携先などと関係を安定させたいときや、自社の株価が低くて通常の増資ができないときによく使われます。
転換社債型新株予約権付社債転換社債型新株予約権付社債とは、発行する新株の株価が一定価格に達したときに、株式に転換できる社債を発行できる対価として資金調達する方法です。
出資者から見て株価が上昇すると社債価格も上昇し、株価が下落しても利回りが得られるため損失のリスク回避がしやすいメリットがあります。
一方、転換社債型新株予約権付社債は社債になるため、株主が新株予約権を行使しなかった場合は、返済が必要になります。
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